中国金融街披露创业板首发和再融资相关信息准则

　　证监会13日发布实施创业板首发和再融资相关信息披露准则，其中首发信息披露准则包括《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书(2014年修订)》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号——首次公开发行股票并在创业板上市申请文件(2014年修订)》，再融资信息披露准则包括《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第35号——创业板上市公司公开发行证券募集说明书》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第36号——创业板上市公司非公开发行股票预案和发行情况报告书》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第37号——创业板上市公司发行证券申请文件》。

　　关于创业板首发信息披露准则情况，中国金融街专家表示，对于创业板首发招股说明书准则，修订后总体框架不变，主要特点是：一是强调信息披露从监管导向转为投资者需求导向，体现充分披露原则。区分内部审核信息和外部披露信息，简化或取消与投资决策相关性不大的审核信息和合规要求，精简历史沿革，提高募集资金使用披露的针对性；同时，加强对投资决策有重大影响的信息的披露要求，强化风险揭示、财务信息、公司治理、投资者保护等内容，体现充分披露原则。二是针对创业企业的实际特点，提出差异化的披露要求。三是要求信息披露简明易懂、语言浅白，不过度依赖释义，尽量避免使用艰深晦涩的专业术语或公文用语，进一步提高招股书的可读性和可理解性，便于投资者阅读。四是贯彻落实新股发行体制改革和保护中小投资者权益等意见的要求。

　　中国金融街专家表示，证监会还对创业板首发申请文件准则进行了修订，一方面强化保荐机构对企业成长性的核查要求，另一方面落实新股发行体制改革要求，包括增加责任主体的重要承诺和约束措施文件，增加审计报告基准日至招股书签署日之间的财务报表及审阅报告，将问核表作为保荐工作报告的附件。

　　对于创业板再融资信息披露准则，中国金融街专家表示，创业板再融资信息披露准则主要参照现行主板再融资规则的框架，但将公开发行证券和非公开发行股票的申请文件归并整合为一个准则。

　　三个准则的主要特点是：一是创业板再融资募集说明书准则适用于创业板上市公司配股、增发、可转换公司债券等，主要特色包括：强化对投资决策有重大影响的信息披露；强化投资者回报和投资者权益保护的信息披露；强化创业板特有、特色信息的披露；强化独立性方面的持续性信息披露。

　　二是创业板非公发行准则适用于创业板上市公司非公开发行股票，与主板准则相比，主要增加涉及重大资产重组的要求、投资者分红回报、权益保护、摊薄填补措施等内容的信息披露，对无需保荐承销的小额快速融资，仅要求由董事会出具“本次发行过程和发行对象合规性的结论意见”，而无需保荐机构出具该文件。

　　三是创业板再融资申请文件准则主要特色包括：对于适用简易程序的小额快速融资，增加年度股东大会授权董事会决议的要求，发行人启动融资时无需再召开股东大会；增加对适用简易程序的专项说明，以便受理时按相应程序处理；小额快速融资不再要求提供发行保荐书和发行保荐工作报告，降低融资成本。对于涉及重大资产重组的再融资，须符合重大资产重组的有关规定，增加是否涉及重大资产重组的说明文件。不要求提供募集说明书摘要以及近三年加权平均净资产收益率表。